Điều chỉnh giá là gì? Đây là một khái niệm phổ biến trong giao dịch tài chính, có thể xảy ra đợt khi giá của tài sản hoặc thị trường đạt mức cao hơn nhiều so với giá trị thực tế. Tuy nhiên, không phải lúc nào sự điều chỉnh cũng diễn ra khi giá đang ở mức cao. Vậy đâu là thời điểm thích hợp để điều chỉnh giá diễn ra? Và chiến lược nào sẽ tối ưu để tận dụng những cơ hội do điều chỉnh giá mang lại? Hãy cùng sanforex đi sâu vào tìm hiểu các thông tin chi tiết về điều chỉnh giá qua bài viết dưới đây.
Điều chỉnh giá là gì?
Hiện tượng điều chỉnh giá là quá trình giảm giá của tài sản hoặc toàn bộ thị trường tài chính với mức suy giảm ít nhất 10%. Thời gian của điều chỉnh giá có thể kéo dài từ vài giờ cho đến vài tháng hoặc thậm chí vài năm, tùy vào tình hình thị trường cụ thể.
Điều chỉnh giá thường xuyên xuất hiện trong các xu hướng biến động của thị trường
Điều chỉnh giá được xem là một sự suy giảm nhẹ trong thị trường khi mức giảm không vượt quá ngưỡng lớn và thường xảy ra khi thị trường, đặc biệt là trong giao dịch Forex đã tăng trưởng quá mức so với xu hướng ban đầu đã được xác định. Trái ngược với các thị trường truyền thống, điều chỉnh giá trên thị trường crypto diễn ra thường xuyên hơn và có thể xảy ra trong thời gian ngắn vì tính chất dễ biến động của nó.
Các đợt điều chỉnh giá trên thị trường tài chính thường gắn liền với các đợt phục hồi ngắn hạn. Tuy nhiên, nếu đợt phục hồi không đủ mạnh và mức giảm giá tiếp tục sâu hơn, thị trường có thể chuyển sang trạng thái giá xuống dẫn đến một xu hướng giảm dài hạn hơn.
Nguyên nhân thị trường điều chỉnh giá là gì?
Điều chỉnh giá trong thị trường tài chính có thể xuất phát từ nhiều yếu tố khác nhau. Dưới đây là một số nguyên nhân chủ yếu dẫn đến điều chỉnh giá:
- Cung và cầu: Cơ chế cơ bản nhất của thị trường là sự tương tác giữa cung và cầu. Khi cầu vượt cung thì giá trị của tài sản sẽ tăng lên, ngược lại khi cung vượt cầu thì giá sẽ giảm. Sự thay đổi này là yếu tố chính trong nhiều đợt điều chỉnh giá.
- Dữ liệu kinh tế: Các chỉ số kinh tế vĩ mô như GDP, tỷ lệ lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp có ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường. Những thông tin này phản ánh sức khỏe của nền kinh tế và có thể khiến giá tài sản thay đổi mạnh mẽ. Ví dụ, một báo cáo GDP yếu kém có thể dẫn đến điều chỉnh giá do kỳ vọng giảm trưởng kinh tế.
- Chính sách tiền tệ: Quyết định về lãi suất của ngân hàng trung ương như Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), ECB đều ảnh hưởng lớn đến giá trị của đồng tiền và thị trường tài chính. Khi lãi suất tăng, giá trị đồng tiền có thể tăng và ảnh hưởng đến các tài sản khác như cổ phiếu và hàng hóa.
- Sự kiện chính trị: Các sự kiện chính trị quan trọng như bầu cử, bất ổn chính trị trong nước hoặc xung đột quốc tế có thể tạo ra sự không chắc chắn trên thị trường. Thị trường tài chính thường phản ứng mạnh mẽ trước những sự kiện này do lo ngại về tác động tiêu cực đến nền kinh tế.
- Tâm lý thị trường: Kỳ vọng và cảm xúc của nhà đầu tư đóng vai trò quan trọng trong việc xác định giá trị tài sản. Tâm lý đám đông, sự hoảng loạn hoặc sự lạc quan thái quá có thể khiến giá tài sản biến động mạnh. Khi nhà đầu tư cảm thấy lo ngại về thị trường, họ có thể bán tháo và tạo ra điều chỉnh giá.
Điều chỉnh giá trên thị trường tài chính có thể do nhiều yếu tố tác động và chi phối
Các loại điều chỉnh giá trong thị trường hiện nay
Trong môi trường giao dịch tài chính, điều chỉnh giá có thể xảy ra dưới nhiều hình thức khác nhau để phản ánh sự biến động của giá trị tài sản hay thị trường. Dưới đây là các loại điều chỉnh giá phổ biến hiện nay.
Giá tài sản điều chỉnh
Hình thức này sẽ xảy ra khi giá cổ phiếu hoặc tài sản khác được điều chỉnh giảm vào ngày giao dịch không hưởng quyền để phản ánh chính xác giá trị của tài sản sau khi doanh nghiệp chia cổ tức. Điều này là cần thiết để tránh tình trạng nhà đầu tư bán tháo ồ ạt sau khi nhận cổ tức gây biến động mạnh về cung cầu và làm mất cân bằng thị trường.
Đợt điều chỉnh và nhịp điều chỉnh
- Đợt điều chỉnh: Đây là một sự giảm mạnh trong giá của tài sản hoặc thị trường trong một khoảng thời gian ngắn, thường tạo ra tâm lý lo sợ nhưng cũng mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư với chiến lược phù hợp. Đợt điều chỉnh có thể là dấu hiệu cho sự điều chỉnh lại giá trị thị trường sau một giai đoạn tăng trưởng mạnh.
- Nhịp điều chỉnh: Đây là những dao động nhỏ trong giá sau một giai đoạn biến động mạnh. Nhịp điều chỉnh giúp thị trường tìm kiếm điểm cân bằng mới và là cơ hội để các nhà đầu tư điều chỉnh danh mục đầu tư trước khi xu hướng chính tiếp tục.
Thị trường điều chỉnh
Hiện tượng này diễn ra khi giá tài sản hoặc chỉ số chung giảm sau một giai đoạn tăng trưởng mãnh liệt. Nguyên nhân có thể do sự thay đổi trong cung cầu, thay đổi dữ liệu kinh tế như lãi suất hay lạm phát, yếu tố toàn cầu hoặc tâm lý thị trường. Điều chỉnh thị trường có thể có 2 tác động là tích cực giúp loại bỏ sự hưng phấn thái quá và tạo cơ hội tái định giá hợp lý và tiêu cực gây tâm lý hoang mang cho nhà đầu tư, dẫn đến suy thoái nếu không được kiểm soát.
Giá đóng cửa điều chỉnh
Sự điều chỉnh này là giá trị thực tế của cổ phiếu sau khi điều chỉnh các yếu tố như chia cổ tức, phát hành cổ phiếu mới hoặc các sự kiện đặc biệt của doanh nghiệp. Đây là công cụ quan trọng để các nhà đầu tư đánh giá chính xác hiệu suất của tài sản trong dài hạn.
Điều chỉnh về vùng kháng cự
Vùng kháng cự là mức giá mà áp lực bán gia tăng có thể dẫn đến sự đảo chiều xu hướng tăng. Khi giá tiếp cận vùng kháng cự, nhiều nhà đầu tư sẽ chốt lời tạo ra áp lực bán và khiến giá điều chỉnh xuống. Đây là hiện tượng phổ biến trong phân tích kỹ thuật, phản ánh sự thay đổi trong tâm lý của nhà đầu tư.
Điều chỉnh giá kỹ thuật
Điều chỉnh giá kỹ thuật xảy ra khi giá tài sản giảm từ 10% đến 20% sau một giai đoạn tăng trưởng nhanh chóng hoặc giảm quá sâu. Đây là phản ứng tự nhiên của thị trường giúp điều chỉnh lại cung cầu và duy trì sự ổn định trong xu hướng dài hạn. Các nhà đầu tư thường tận dụng các đợt điều chỉnh kỹ thuật để mua vào khi giá giảm hoặc chốt lời khi giá tăng quá nhanh nhằm tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro.
Những gì xảy ra trong một đợt điều chỉnh giá?
Khi điều chỉnh giá xảy ra, kết quả dễ nhận thấy nhất là giá tài sản sẽ giảm xuống mức thấp hơn so với trước đó. Lý do thường là do các nhà giao dịch và nhà đầu tư nhận thấy mức giá hiện tại quá cao và không còn phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của họ. Vì vậy, họ quyết định bán ra một phần hoặc toàn bộ tài sản để chốt lợi nhuận.
Khi những nhà đầu tư mới tham gia hoặc đang cân nhắc việc đầu tư nhận thấy giá đã giảm, họ sẽ điều chỉnh chiến lược đầu tư của mình để mua vào với mức giá hấp dẫn hơn. Sự giảm giá này không chỉ khiến các nhà đầu tư hiện tại bán ra, mà còn kích thích nhà đầu tư mới tham gia thị trường khi giá đã trở nên hợp lý hơn.
Khi giá thị trường bắt đầu suy giảm, nó thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch đã từng cảm thấy giá quá cao trước đó. Với mức giá thấp hơn, họ sẽ cảm thấy có cơ hội tham gia lại thị trường tạo ra một làn sóng mua vào, thúc đẩy giá phục hồi và có thể đưa thị trường trở lại xu hướng tăng.
Khi điều chỉnh giá xảy ra, tài sản giảm giá do nhà đầu tư bán ra để chốt lời hoặc giảm rủi ro
Thời gian của một đợt điều chỉnh giá
Thời gian điều chỉnh giá có thể diễn ra trong mọi khoảng thời gian từ vài phút, vài giờ đến vài tháng hoặc thậm chí vài năm. Thực tế, điều quan trọng nhất đối với nhà đầu tư là độ sâu của sự suy giảm và thời gian cần thiết để giá thực hiện điều chỉnh.
Thông thường, điều chỉnh giá có mức độ tương đối nhẹ và không kéo dài quá lâu. Sự biến động trong điều chỉnh giá có thể lên đến 10% trong khoảng thời gian một tuần, đôi khi thậm chí chỉ trong vài ngày. Khi thị trường bắt đầu suy giảm, giá sẽ đi xa hơn so với mức cao trước đó và một mức thấp mới sẽ hình thành, tiếp theo là quá trình phục hồi.
Dự đoán kết thúc của điều chỉnh giá và phục hồi
Dù không thể dự đoán chính xác khi nào điều chỉnh giá sẽ kết thúc và khi nào giá sẽ tạo ra mức cao mới, các nhà phân tích kỹ thuật thường tìm kiếm các dấu hiệu từ biểu đồ giá. Các mô hình như mô hình nêm (wedge), mô hình tam giác (triangle) hay các mô hình nến Nhật Bản (như bullish engulfing, harami) thường được sử dụng để nhận diện những tín hiệu của sự phục hồi và bắt đầu một xu hướng mới.
Các chuyên gia phân tích kỹ thuật sẽ kết hợp nhiều yếu tố để dự đoán thời điểm kết thúc của đợt điều chỉnh và sự khởi đầu của một xu hướng tăng mới nhằm tối ưu hóa cơ hội cho nhà đầu tư.
Ưu nhược điểm của điều chỉnh giá là gì?
Tuy điều chỉnh giá có thể mang lại cơ hội hấp dẫn, nhưng nó cũng đi kèm với không ít rủi ro. Hãy cùng phân tích những ưu và nhược điểm của hiện tượng điều chỉnh giá là gì trong thị trường tài chính nhé
Ưu điểm:
- Tạo cơ hội để nhà đầu tư mua vào các tài sản tiềm năng với mức giá tốt hơn, đặc biệt là sau những đợt tăng nóng.
- Giúp thị trường điều tiết lại trạng thái hưng phấn quá mức, đưa giá cả về vùng hợp lý và ổn định hơn.
Nhược điểm:
- Có thể kích hoạt tâm lý lo sợ dẫn đến áp lực bán tháo mạnh, nhất là với những nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm.
- Gây thiệt hại lớn cho các trader giao dịch ngắn hạn và những ai sử dụng đòn bẩy cao, do biên độ giảm mạnh có thể kích hoạt margin call.
- Nếu lực bán duy trì trong thời gian dài, điều chỉnh giá có nguy cơ kéo thị trường vào xu hướng giảm sâu hơn, thậm chí là một chu kỳ suy thoái.
Sự khác biệt giữa điều chỉnh giá thị trường và thị trường giá xuống
Thị trường giá xuống (Bear Market) là một giai đoạn mạnh mẽ hơn so với điều chỉnh giá, trong đó giá của tài sản hoặc chỉ số chung giảm mạnh từ 20% trở lên. Thuật ngữ bear market được lấy cảm hứng từ cách mà loài gấu tấn công con mồi, thường là dùng móng chân để đè con mồi xuống đất. Tương tự, trong một thị trường giá xuống thì giá không chỉ giảm mà còn tiếp tục giảm mạnh mẽ.
Bear Market là giai đoạn giá tài sản hoặc chỉ số giảm trên 20%, mạnh hơn điều chỉnh giá
Sự khác biệt giữa điều chỉnh giá và thị trường giá xuống được chia theo 2 yếu tố:
Độ sâu của sự suy giảm:
- Điều chỉnh giá thường có mức giảm từ 5% đến 10%, và là một phần của quá trình tái cân bằng tự nhiên trong thị trường. Nó có thể xảy ra sau một giai đoạn tăng giá mạnh và không có sự suy giảm đáng kể.
- Thị trường giá xuống xảy ra khi giá giảm từ 20% trở lên so với mức cao nhất gần đây. Đặc điểm này cho thấy sự suy giảm mạnh mẽ hơn và kéo dài hơn so với điều chỉnh giá thông thường.
Tính chất của giảm giá:
- Điều chỉnh giá thường là sự điều chỉnh nhẹ trong một xu hướng tăng dài hạn. Điều chỉnh này có thể xảy ra trong một khoảng thời gian ngắn và thị trường vẫn duy trì xu hướng tăng khi phục hồi.
- Thị trường giá xuống mang tính dài hạn hơn và có thể kéo dài nhiều tháng hoặc thậm chí nhiều năm, với giá tiếp tục giảm mạnh do những yếu tố kinh tế vĩ mô hoặc tâm lý thị trường tiêu cực.
Chiến lược giao dịch trong điều chỉnh giá
Một cách đơn giản, điều chỉnh giá xảy ra khi lực bán vượt quá lực mua. Mọi đợt suy giảm trong thị trường đều bắt nguồn từ những đợt điều chỉnh giá ban đầu. Tuy nhiên, không phải lúc nào các nhà đầu tư cũng nhận ra khi nào sự điều chỉnh đó chuyển thành một xu hướng giảm mạnh hơn, ví dụ như thị trường đi vào giai đoạn giảm giá kéo dài.
Vì vậy, điều quan trọng là nhà đầu tư cần có kế hoạch quản lý các giao dịch ngay từ khi bắt đầu điều chỉnh và tiếp tục trong suốt quá trình. Dưới đây là 3 chiến lược đầu tư mà nhà đầu tư có thể tham khảo và áp dụng trong các đợt điều chỉnh giá.
Chiến lược 1: Loại trừ sự tiếp xúc
Chiến lược này nhằm mục đích chuẩn bị cho sự điều chỉnh giá. Khi nhà đầu tư nhận thấy các tín hiệu của đỉnh thị trường, ví dụ như sự xuất hiện của nến giảm hoặc các chỉ báo dao động giảm, họ nên xem xét việc giảm bớt các vị thế đang nắm giữ. Đặc biệt, nếu nhà đầu tư nhận thấy sự phân kỳ giảm giá trên biểu đồ, chẳng hạn như khi giá Bitcoin tiếp tục tăng nhưng chỉ báo RSI giảm, đây là dấu hiệu của một đợt điều chỉnh sắp tới.
Bitcoin xuất hiện phân kỳ giảm giá làm giá tăng, RSI hình thành mức cao thấp hơn
Trong trường hợp này, nhà đầu tư có thể quyết định đóng toàn bộ các vị thế đang có hoặc chỉ đóng một phần để giảm thiểu rủi ro trong khi vẫn giữ lại cơ hội để tham gia khi thị trường phục hồi.
Chiến lược 2: Mua bắt đáy
Khi chiến lược đầu tiên giúp nhà đầu tư chuẩn bị cho sự điều chỉnh, chiến lược thứ 2 này sẽ giúp họ hành động ngay khi thị trường bước vào đợt điều chỉnh. Khi thị trường điều chỉnh và phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật ngắn hạn, nhà đầu tư nên tìm kiếm các ngưỡng hỗ trợ dài hạn để mua vào. Những ngưỡng hỗ trợ dài hạn có thể được xác định thông qua các công cụ phân tích kỹ thuật như đường trung bình động (EMA) hay các đường xu hướng dài hạn.
Nhà giao dịch có thể mở vị thế mua mới khi thị trường điều chỉnh, giá về hỗ trợ EMA
Ví dụ vào cuối năm 2020 và đầu năm 2021, khi Bitcoin trải qua đợt tăng giá mạnh và có một số khung thời gian xuất hiện điều chỉnh giá nhằm giảm bớt mức tăng này. Một nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ như đường xu hướng dài hạn hoặc các chỉ báo kỹ thuật như đường trung bình động để xác định các mức hỗ trợ quan trọng, tương tự như tình huống của Bitcoin ở trên.
Chẳng hạn, đường EMA với chu kỳ 50 ngày có thể được áp dụng để phân tích biểu đồ. Đường EMA sẽ tính toán mức giá trung bình trong vòng 50 ngày dựa trên các dữ liệu giá thu thập được. Khi giá trị của thị trường nằm trên đường EMA, điều này có thể chỉ ra rằng Bitcoin đang bị overbought và có thể sẽ xuất hiện một đợt điều chỉnh giá. Khi Bitcoin giảm về gần đường EMA trong vòng 50 chu kỳ, điều này cho thấy thị trường có thể tìm thấy giá trị hợp lý hơn và trở lại với mức cân bằng.
Chiến lược 3: Bình quân giá đầu tư (Dollar-Cost Averaging – DCA)
Chiến lược này phù hợp cho các nhà đầu tư mới bắt đầu, giúp họ đầu tư lâu dài mà không bị ảnh hưởng quá nhiều bởi sự biến động ngắn hạn. Phương pháp DCA chia tổng số tiền đầu tư thành các khoản nhỏ và thực hiện đầu tư đều đặn để giảm thiểu tác động từ các biến động giá ngắn hạn.
Ví dụ, nếu nhà đầu tư có $5.000 và quyết định đầu tư vào Bitcoin, thay vì đầu tư toàn bộ số tiền một lần, họ chia nhỏ ra đầu tư mỗi tháng $1.000 trong 5 tháng liên tiếp. Khi giá Bitcoin thay đổi qua các tháng, nhà đầu tư sẽ mua vào với mức giá trung bình, giúp giảm thiểu rủi ro trong những giai đoạn thị trường giảm mạnh. Trong trường hợp này, dù giá Bitcoin giảm mạnh, nhà đầu tư DCA chỉ thiệt hại một phần nhỏ, trong khi một nhà đầu tư không sử dụng chiến lược này có thể mất đi tới 50% số vốn.
Chiến lược này giúp nhà đầu tư mới phân bổ vốn đều đặn, giảm rủi ro từ biến động ngắn hạn
Cách quản lý rủi ro khi giá thị trường giảm liên tục
Khi giá trên thị trường liên tục giảm, điều quan trọng mà các nhà đầu tư cần làm là duy trì sự bình tĩnh và không để tâm lý chi phối quá nhiều. Việc giảm giá là một yếu tố hoàn toàn bình thường trong chu kỳ của thị trường. Tuy nhiên, nếu đợt suy giảm này xảy ra mạnh mẽ, nhà đầu tư cần kiên nhẫn và không vội vàng đưa ra quyết định sai lầm.
Nếu bạn đã có sẵn một chiến lược giao dịch trước khi giá giảm, hãy kiên trì thực hiện kế hoạch đó. Ví dụ, nếu chiến lược yêu cầu bạn thực hiện DCA, nghĩa là mua thêm tài sản khi giá xuống thấp, bạn nên tiếp tục thực hiện theo kế hoạch đã đề ra mà không bị tác động bởi biến động ngắn hạn.
Ngược lại, nếu bạn không có kế hoạch cụ thể và lo lắng về sự giảm giá, hãy nhớ rằng những đợt suy giảm này thường chỉ là tạm thời và thị trường sẽ hồi phục. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là giá sẽ phục hồi ngay lập tức hoặc sẽ luôn quay lại mức cao trước đó. Việc giá giảm có thể ảnh hưởng sâu sắc đến tâm lý của các nhà đầu tư, khiến họ trở nên dễ bị kích động và có thể bán tháo tài sản khi không cần thiết.
Khi thị trường đi vào giai đoạn giảm giá mạnh và không còn người bán, giá sẽ dần bước vào quá trình phục hồi. Lúc này, nhà đầu tư cần tận dụng cơ hội này để lên kế hoạch và chuẩn bị tâm lý cho những đợt điều chỉnh giá tiếp theo.
Cuối cùng, biến động điều chỉnh là một phần không thể thiếu trong chu kỳ thị trường tài chính. Những điều chỉnh này giúp giá trở lại mức cân bằng và duy trì sự ổn định trong xu hướng tăng trưởng dài hạn của thị trường.
Kết luận
Là một trader, bạn có thể học cách nhận diện các tín hiệu cảnh báo sớm về khả năng điều chỉnh giá để có thể bảo vệ danh mục đầu tư của mình. Nếu chưa chuẩn bị sẵn kế hoạch, đừng quá hoang mang. Những cú giảm mạnh thường trở nên nghiêm trọng hơn do sự thiếu chuẩn bị và phản ứng thiếu kiên nhẫn của các nhà giao dịch. Thay vì để cảm xúc dẫn dắt, hãy theo dõi quá trình phục hồi của thị trường và rút ra bài học cho các đợt điều chỉnh tiếp theo.
Hy vọng bài viết này đã giúp bạn có cái nhìn rõ hơn về các đợt điều chỉnh giá là gì. Đừng quên theo dõi các bài viết mới trên trang web của SanForex để cập nhật thêm thông tin hữu ích.
Tôi là Trang Thái Hùng – tác giả của những bài viết trên ForexDictionary, với kinh nghiệm hơn 5 năm trong lĩnh vực đầu tư tài chính tôi muốn chia sẻ đến bạn đọc các kiến thức mà tôi đã tích luỹ được, vững kiến thức chọn được nơi đầu tư an toàn lợi nhuận khủng không còn là chuyện quá khó.
Các bài viết liên quan
